3.4. Смарт-стейкинг
Last updated
Last updated
Эмоции оказывают значительное влияние на биржевых трейдеров. Страх, жадность, эйфория или паника могут искажать восприятие рыночных ситуаций, что приводит к отклонению от предварительно разработанных торговых стратегий и принятию импульсивных решений. В результате трейдеры часто сталкиваются с поведенческими искажениями, такими как “эффект стадного поведения” или “предвзятость подтверждения”, что существенно снижает эффективность их действий на рынке.
Из-за деструктивного воздействия эмоций на процесс принятия решений многие институциональные участники финансового рынка, включая хедж-фонды, предпочитают алгоритмическую торговлю. Автоматизация торговых операций повышает точность исполнения сделок и снижает вероятность ошибок, вызванных психоэмоциональными реакциями, делая торговлю более предсказуемой и систематизированной.
На ранних этапах популяризации биткойна было крайне сложно оценить его потенциал. Многие инвесторы приобретали актив по 10 долларов и продавали по 20, радуясь удвоенной прибыли. Однако лишь немногие смогли удержать актив в долгосрочной перспективе и извлечь прибыль в сотни тысяч процентов. Для большинства ключевую роль сыграли эмоции: страх потерь и желание зафиксировать быструю прибыль заставляли их продавать актив слишком рано, упуская огромные возможности для роста. Оглядываясь назад, многие из них стали жертвами когнитивного искажения — ошибки задним числом: стремительный рост биткойна кажется очевидным только постфактум, хотя в моменте его потенциал было крайне сложно предсказать.
Смарт-стейкинг представляет собой усовершенствованную версию классического стейкинга, направленную на минимизацию влияния эмоциональных факторов. Основная идея стейкинга заключается в блокировке средств для поддержки работы блокчейна, где пользователи помогают проверять транзакции и создавать новые блоки. Чем дольше средства остаются заблокированными, тем выше вознаграждение. В отличие от майнинга, требующего больших вычислительных мощностей, стейкинг является более энергоэффективным процессом.
Ключевое отличие смарт-стейкинга от классического стейкинга заключается в исключении влияния человеческого фактора. Он работает как “безэмоциональный механизм” и способствует длительному удержанию позиции. Также смарт-стейкинг представляет собой надёжный источник пассивного дохода, обеспечивающий прирост монет.
Перевод средств в смарт-стейкинг блокирует возможность их продажи до завершения процесса, что предотвращает преждевременные распродажи под влиянием эмоций. В отличие от облигаций, обеспечивающих лишь минимальную доходность, смарт-стейкинг позволяет получить стабильный доход с перспективой значительного роста актива. Это даёт возможность увеличить прибыль в десятки или даже сотни раз, опережая тех, кто преждевременно выходит из позиций под влиянием эмоций.
Уоррен Баффет однажды отметил: “Фондовый рынок — это механизм перераспределения денег от нетерпеливых к терпеливым”. Эмпирические данные подтверждают это утверждение. Исследования финансовых компаний, таких как Fidelity, выявили, что наиболее прибыльными в долгосрочной перспективе оказались счета инвесторов, которые не вносили изменений в свои портфели, либо вовсе не имели возможности вмешиваться — в том числе счета умерших клиентов. Статистическая закономерность здесь очевидна: активное управление активами, стремление извлечь выгоду из краткосрочных рыночных движений зачастую ведут к ошибкам и убыткам, тогда как пассивный подход и долгосрочная стратегия позволяют максимизировать прибыль за счёт естественного роста рыночной стоимости активов.
Именно поэтому заморозка инвестиций в смарт-стейкинге ориентирована на долгосрочные временные интервалы — от 1 года до 12 лет. По сравнению со средней продолжительностью человеческой жизни, такие сроки кажутся относительно небольшими, но при этом они являются оптимальными для формирования значительного капитала. Благодаря долгосрочному стейкингу ДефляцияКоин способен конкурировать с пенсионными фондами всего мира, чья эффективность и прозрачность всё чаще подвергаются сомнению в последние столетия. Подробности параметров Смарт-стейкинга представлены в следующей таблице.
Таблица №2: Параметры Смарт-стейкинга.
Механизм “Смарт-дивиденды” с ежемесячными выплатами активируется при стейкинге сроком от 2 лет. Когда кошелёк A вносит монеты в стейкинг на 2 года, его начальный множитель равен х2. Через год этот множитель снижается до х1 и продолжает уменьшаться ежегодно. Тот же принцип применяется и к механизму принятия решений PoD, но при других Х-множителях. Важно!
Участники смарт-стейкинга могут в любой момент увеличить Х-множитель для уже внесённых в Смарт-стейкинг монет, продлевая срок их стейкинга.
С момента появления индекса S&P 500 в 1957 году экономические кризисы происходили с интервалом в среднем 8,5 лет. По этой причине доступ к механизму принятия решений PoD предоставляется только тем участникам, которые внесли свои монеты в стейкинг на срок не менее 8 лет. Участник, принимающий решения о развитии проекта, должен понимать, что за время нахождения его доли в стейкинге, он с высокой вероятностью столкнётся с экономическим кризисом. Это важно учитывать, поскольку в периоды макроэкономических потрясений многие компании терпят крах. Как гласит известная биржевая мудрость: “Отлив показывает, кто плавал без трусов”. Чем дольше средства участника остаются заблокированными в стейкинге, тем больший вес его токенов при принятии решений. Участник, который рискует больше, имеет большее влияние.
Все экономические кризисы в итоге сопровождались увеличением денежной массы и ростом инфляции. Это происходит потому, что правительства и центральные банки активно используют монетарные и фискальные стимулы для стабилизации экономики. Вводя меры поддержки — от снижения процентных ставок до масштабных программ количественного смягчения и прямых выплат населению, — они добавляют в экономику дополнительные деньги.
Поэтому любые кризисы в разных странах мира станут лишь катализатором роста ДефляцияКоин. Эти события следует рассматривать как возможности для развития.
Смарт-стейкинг помогает участникам избегать импульсивных решений, вызванных краткосрочными эмоциональными реакциями. Заблокировав свои средства на определённый срок, инвесторы лишаются возможности продать активы под влиянием паники или эйфории. Это позволяет им оставаться в проекте на долгосрочную перспективу, что значительно увеличивает шансы на получение многократной прибыли (10x, 100x, 1000x). Кроме того, стабилизация поведения отдельных участников оказывает положительное влияние на общий успех проекта, обеспечивая устойчивый рост и снижение риска резких падений цен.
(Подробности раскрыты в разделе 3.5)
Чем дольше инвестор удерживает свои активы в стейкинге, тем больше интереса он проявляет к проекту, что способствует его дальнейшему продвижению. Инвесторы становятся активными участниками информационного распространения — это усиливает эффект сарафанного радио. Важным аспектом является формирование привычки: согласно нейробиологическим исследованиям, для формирования устойчивой привычки требуется от 18 до 254 дней. Таким образом, длительные периоды стейкинга способствуют более глубокой интеграции проекта в жизнь участников, что положительно сказывается на его популярности.
Долгосрочные инвесторы становятся более заинтересованными в развитии проекта, так как их вложения связаны с его будущим успехом. Это не только укрепляет их связь с проектом, но и стимулирует их активное участие в принятии ключевых решений — будь то голосование за изменения в проекте, разработка маркетинговых концепций или выбор новых направлений развития. Такая вовлечённость усиливает техническую поддержку и стратегическое планирование проекта.
Одной из ключевых проблем большинства активов на биржах является их высокая корреляция, особенно в периоды экономических кризисов. В условиях глобального рыночного стресса большинство активов начинают двигаться в одном направлении, что делает невозможной защиту капитала через диверсификацию. Благодаря смарт-стейкингу ДефляцияКоин является решением этой проблемы: долгосрочная блокировка активов в смарт-стейкинге минимизирует влияние краткосрочных спекуляций и снижает корреляцию с глобальными рынками. В результате ДефляцияКоин остаётся стабильным даже в условиях экономической нестабильности, когда традиционные активы падают одновременно.
История Ласло Хейница, который в 2010 году купил две пиццы за 10 000 биткойнов, служит ярким примером того, как импульсивные решения могут привести к упущению огромных возможностей. На тот момент стоимость биткойнов была всего 41 доллар, но спустя годы эти 10 000 биткойнов могли стоить сотни миллионов долларов. Если бы Ласло использовал механизм смарт-стейкинга, его биткойны были бы заблокированы на долгий срок, что предотвратило бы преждевременную продажу и позволило извлечь многократную прибыль.
Смарт-стейкинг решает одну из главных проблем инвесторов — влияние эмоций на процесс принятия решений. Этот механизм не только предотвращает импульсивные действия, но и создаёт условия для долгосрочного устойчивого роста, максимизируя прибыль за счёт блокировки активов и минимизации спекулятивных рисков. Для инвесторов, ориентированных на стабильные результаты, смарт-стейкинг является надёжным инструментом для достижения долгосрочных финансовых целей.
